Trescal (CA 2010 attendu : 110 MEUR), la société spécialisée dans les services de métrologie, vient de faire l’objet d’un second LBO. Astorg, qui avait acquis la société aux côtés de ses dirigeants pour 25 MEUR en 2007 auprès de l’industriel Air Liquide, l’a cédée au fonds 3i pour environ 110 MEUR. L’important écart de valorisation observé en l’espace de trois ans reflète le fort développement de Trescal qui a réalisé 8 acquisitions, est devenu le leader de son secteur en Europe et a doublé son EBITDA sur la période. 3i, qui boucle là sa première opération significative en France depuis plusieurs années, l’emporte face à quatre à cinq autres fonds ainsi que face au groupe américain Danaher. L’équipe de direction de Trescal devrait rester au capital.