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Afflelou vend sa société à Bridgepoint
Vendredi 03 mars 2006
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Alain Afflelou et son partenaire Apax Partners ont signé un accord afin de céder leur participation dans Alain Afflelou SA (CA 2005 : 121 MEUR, capitalisation boursière : 500 MEUR) à une société contrôlée par le fonds paneuropéen Bridgepoint. L'opération sera réalisée au prix de 33 EUR par action Alain Afflelou SA, valorisant la société à une valeur de fonds propres d'environ 500 MEUR, soit une prime de plus de 22% par rapport au cours de bourse précédant l’annonce de l’opération. Souhaitant organiser sa succession, Alain Afflelou cède pour la seconde fois sa société. Le célèbre lunetier avait déjà vendu 70% de son entreprise une première fois en 1997 au fonds d'investissement Alpha associé à Marine Wendel puis en avait finalement repris le contrôle au printemps 2000, en s'associant à Apax Partners avant de l’introduire en Bourse en 2001. Dans le cadre de l’opération annoncée, le véhicule d'acquisition contrôlé par Bridgepoint détiendra 61,1% d'Alain Afflelou, après l'acquisition de blocs d'actions à hauteur de 39% et l'apport en nature du fondateur de l'enseigne et du fonds Apax Partners, à hauteur de 22,1%. Ainsi, Alain Afflelou, qui détient à ce jour 44,18% de l'opticien, cède les deux tiers de sa participation et réinvestit 14,7% dans la société de contrôle d'Alain Afflelou SA. Apax Partners, qui possédait avant l'opération 18,68% d'Alain Afflelou, détiendra ainsi 3,42% de la nouvelle société de contrôle du groupe. Une fois cette première opération achevée, l'entité de contrôle lancera une OPA sur l'intégralité du capital restant, pour le même prix que celui proposé à Alain Afflelou et Apax Partners. Cette OPA sera suivie si les conditions le permettent, d'une offre publique de retrait suivie d'un retrait obligatoire.


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