Albert Frère et des investisseurs prêts à racheter Groupe Flo
Vendredi 09 décembre 2005
Les actionnaires majoritaires de Groupe Flo (CA 2004 : 296 MEUR, capitalisation boursière : 133 MEUR), la famille Bucher (qui détient 50% du capital) et Butler Capital Partners, sont entrés en négociation exclusive pour céder leur participation. Le consortium d'investisseurs intéressé réunit la Compagnie Nationale à Portefeuille (le holding d'Albert Frère), qui serait majoritaire dans l'opération, et Tikehau Capital, un fonds rassemblant des investisseurs plutôt managers d'entreprise. L'opération porte sur l'intégralité des titres de la Financière Flo ainsi que sur les obligations remboursables en actions de Groupe Flo à détenir par Butler Capital Partners. Elle est prévue sur une base de valorisation de 127 MEUR (soit 6,61 EUR par action) pour Groupe Flo, une société qui détient les chaînes Hippopotamus et Bistro Romain ainsi que des brasseries comme Bofinger ou La Coupole. Cela représente une décote de 15% par rapport au dernier cours coté avant l'annonce des négociations et un multiple d'environ 10%x l'EBITDA. Cette reprise programmée du groupe confirme l'intérêt pour la restauration commerciale d'Albert Frère, qui est déjà l'un des actionnaires de référence de Quick.