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Les fonds gérés par Argos Soditic France ont reçu une offre d’acquisition portant sur 100% du groupe Davey Bickford, et sont entrés en discussions exclusives avec le groupe coté chilien Enaex.
Enaex souhaite intégrer la technologie d’initiation électronique de Davey Bickford pour compléter sa gamme de produits actuelle centrée sur les explosifs industriels, et poursuivre son expansion internationale.
Davey Bickford, spécialiste et leader technologique dans l’initiation pyrotechnique
Davey Bickford développe, fabrique et distribue une gamme complète de systèmes d’initiation électroniques (détonateurs électroniques, consoles et logiciels), ainsi que de détonateurs conventionnels (électriques et non-électriques). Le groupe s’adresse principalement à l’industrie minière, des carrières et de la construction. La gamme de produits inclut également des produits de spécialité : composants de feux d’artifice, composants pour la défense, et produits de sécurité.
Les solutions d’initiation électroniques proposées par Davey Bickford, très avancées technologiquement, apportent à ses clients miniers de nombreux avantages en matière de sécurité et de productivité avec plus de précision dans la fragmentation des roches. Avec une équipe de service et de support, le groupe accompagne également ses clients dans l’utilisation des solutions électroniques.
La société emploie près de 600 personnes dans le monde, avec un site de production situé à Héry, en Bourgogne.
La croissance et la transformation du groupe depuis 2007
Fondé en 1831, le groupe a été repris par le management et les fonds Argos en 2007. A l’époque, le conglomérat familial était détenu par plus de 200 actionnaires et opérait dans 5 métiers différents.
Le groupe engage alors un recentrage sur son cœur de métier, les systèmes d’initiation pyrotechnique, au travers de plusieurs opérations intervenues entre 2008 et 2010 :
- la branche Jaybeam Wireless, spécialisée dans la fabrication d’antennes pour réseaux mobiles, est cédée au groupe américain Amphenol
- le portefeuille d’actifs immobiliers de placement est acquis par plusieurs investisseurs indépendants
- les actifs de pyrotechnie automobile sont repris par le groupe allemand TRW
- le groupe se désengage de plusieurs participations minoritaires dans la fabrication et distribution d’explosifs auprès du groupe EPC
En parallèle, un plan d’investissement ambitieux permet une très forte accélération de la croissance de l’activité pyrotechnique, tirée en particulier par le développement de la gamme de solutions électroniques destinée à l’industrie minière, dont le chiffre d’affaires est multiplié par 7 en 7 ans. Cet investissement comporte plusieurs volets :
- l’accent sur l’innovation et le développement de nouveaux produits, qui ont permis la mise au point d’une nouvelle génération de détonateurs électroniques dotés d’une technologie exclusive et de fonctionnalités innovantes telles que le Synchroblast ou le Multiblast
- l’accroissement de l’investissement industriel pour permettre la modernisation et l’expansion de l’outil de production : le montant annuel investi passe de 0.6m€ en moyenne avant 2007 à 3.5m€ après 2007
- l’expansion internationale avec le recrutement de forces de vente locales et la création de filiales au Chili, Pérou, Mexique et en Afrique du Sud, afin de renforcer la proximité avec les grands clients miniers (Rio Tinto, Anglo American, BHP,…).
- le renforcement des équipes dans tous les domaines de compétences : commercial, industriel, services, marketing et innovation
Daniel Degove, Président du groupe Davey Bickford : « Enaex est un groupe réputé et un partenaire que nous connaissons depuis plusieurs années. La complémentarité entre nos deux groupes, un ADN commun de croissance et la qualité du projet stratégique proposé par Enaex dans le respect des forces de Davey Bickford, constituent des éléments clés de leur offre d’acquisition. »
Louis Godron et Karel Kroupa, associés d’Argos Soditic : « Depuis la reprise du groupe par les fonds Argos en 2007, Davey Bickford s’est transformé pour devenir un des leaders mondiaux de l’initiation pyrotechnique - fortement innovant, proche de ses clients et avec une culture de management centrée sur la croissance. L’offre formulée par Enaex apporte la validation des différents choix stratégiques qui ont été faits et qui ont été mis en œuvre avec succès grâce à l’énergie des équipes de Davey Bickford. »
Juan Andrés Errázuriz Domínguez, CEO du groupe Enaex : « Davey Bickford est une société très intéressante grâce à sa solide équipe de management et à sa marque très appréciée sur le marché. Ses différentes solutions d’initiation nous permettraient d’étendre et de compléter notre gamme actuelle, et d’augmenter la valeur de notre offre auprès de nos clients. »
Les investisseurs et experts de l'opération
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