Le groupe français de services informatiques Atos Origin (CA 2009 : 5,1 MdEUR, capitalisation boursière : 2,7 MdEUR) a annoncé le rachat de la division Solutions and Services (CA : 3,7 MdEUR) du groupe allemand Siemens (CA 2009 : 74 MdEUR, capitalisation boursière : 81 MdEUR). Le montant de l’opération s’établit à 850 MEUR (soit un multiple de 0,8x le CA) et sera réglé en titre Atos et numéraire : Siemens recevra ainsi 15% du capital d’Atos (devenant ainsi le deuxième actionnaire du groupe derrière PAI Partners qui détient 25%) via 12,5 millions d’actions valorisées à 414 MEUR ainsi que des obligations convertibles à cinq ans pour 250 MEUR et un versement en numéraire de 186 MEUR. Ce rapprochement, qui avait fait l’objet de rumeurs depuis plusieurs années, constitue une opération majeure pour Atos Origin qui devient le leader européen des services informatiques avec un CA Pro-Forma de 8,7 MdEUR (contre 8,4 MdEUR pour Cap Gemini). Siemens, qui s’est engagé à conserver les titres Atos pendant au moins cinq ans, a attribué au nouvel ensemble un contrat d'infogérance et d'intégration de systèmes de 7 ans d'une valeur globale de 5,5 MdEUR. Alors que la fusion entraînera la suppression de 1.750 postes chez SIS (dont 650 en Allemagne), le groupe allemand assumera 250 MEUR de frais de restructuration et de formation. Le nouvel ensemble vise un CA de 9 à 10 MdEUR avec une marge opérationnelle comprise entre 7% et 8% d’ici 2013.