Carlyle vend l'un des plus grands portefeuilles de centrales électriques au gaz naturel aux États-Unis pour 3 milliards de dollars, dans un contexte de regain d'intérêt des investisseurs pour le secteur de l'énergie lié à la demande croissante d'électricité provenant des réseaux numériques.


La société américaine de capital-investissement cédera Cogentrix Energy à Quantum Capital Group, un groupe de capital-investissement basé à Houston et axé sur les investissements énergétiques. Une annonce est attendue lundi.


Le Financial Times a rapporté en juin que Cogentrix avait embauché la banque d'investissement Lazard et le cabinet d'avocats Latham & Watkins pour explorer une vente.


Cogentrix, dont le siège est en Caroline du Nord, possède 1,1 centrale électrique au gaz naturel dans certains des marchés les plus énergivores des États-Unis, notamment au Texas, en Pennsylvanie et dans la région de la Nouvelle-Angleterre.



Carlyle a initialement acheté le producteur d'électricité à Goldman Sachs en 2012 pour un montant non divulgué. Depuis, elle a pratiquement doublé les actifs de Cogentrix en achetant de nouvelles centrales électriques et en développant ses activités.


Wil VanLoh, fondateur et directeur général de Quantum, a déclaré qu'il était inhabituel d'avoir la chance d'acheter un vaste portefeuille de centrales électriques à gaz sur des marchés connaissant une telle croissance de la demande d'électricité.


"La demande d'électricité augmente rapidement grâce à la croissance explosive des centres de données et de l'IA, à la relocalisation de l'industrie manufacturière et à l'électrification de tout. Il s'agit d'un achat opportuniste et nous prévoyons de soutenir la croissance de l'entreprise", a-t-il déclaré à FF.


Cette transaction marque la dernière d’une vague de transactions dans le secteur des services publics, où la demande d’électricité augmente après deux décennies de stagnation.


Les investisseurs recherchent des opportunités d’acquérir et d’investir dans des centrales électriques, en partie motivés par l’attente d’une hausse de la demande d’électricité en raison de l’expansion des centres de données et de l’infrastructure numérique nécessaire à l’intelligence artificielle, ce qui pourrait mettre à rude épreuve l’approvisionnement énergétique.


Global Infrastructure Partners, la caisse de retraite canadienne Investissements RPC et Brookfield ont tous soutenu des transactions de plusieurs milliards de dollars au cours des derniers mois, les investisseurs pariant qu'un secteur autrefois stable offrira désormais de meilleurs rendements.


Il est peu probable que la cession de Cogentrix à Quantum par Carlyle diminue l'intérêt du groupe de capital-investissement dans le secteur de l'énergie. En 2021, Carlyle a fondé Copia Power, une société d'énergie renouvelable construisant des fermes solaires et des actifs de stockage de batteries à travers les États-Unis.

Pooja Goyal, directeur des investissements du groupe d'infrastructure de Carlyle, a déclaré que le boom de l'IA ne pourrait pas se produire sans une alimentation stable et fiable pour dynamiser les centres de données construits par les groupes technologiques.
"Le plus gros goulot d'étranglement à l'heure actuelle est la capacité de production d'électricité, ainsi que la capacité de transport et de distribution", a déclaré Goyal. "Nous continuerons donc à être très actifs dans ces domaines à travers nos sociétés de portefeuille existantes, ainsi que les nouveaux investissements que nous réalisons."


Source : Communiqué de presse