Ciments Français, à l'issue de la période de " due diligence " prévue dans la lettre d'intention (objet du communiqué du 13 juin dernier), a conclu un accord pour l'acquisition de 68,7 % du capital de ASEC Cement Company, cinquième groupe cimentier égyptien coté à la bourse du Caire et d'Alexandrie, au prix de 29 EGP par action.



L'acquisition de ASEC Cement sera réalisée par Suez Cement Company, société égyptienne dont Ciments Français a pris le contrôle au début de cette année. L'accord prévoit que Suez Cement Company lance dans la première quinzaine du mois d'août une offre publique d'achat sur la totalité du capital de ASEC Cement au prix de 29 EGP par action, qui est proche du cours actuel du titre. La capitalisation de la société est actuellement de près de 590 millions de dollars.



L'acquisition, qui sera réalisée aux côtés d'autres partenaires locaux et internationaux - dont la société italienne Cementi Rossi - se traduira pour Ciments Français par un investissement d'environ 145 millions de dollars. La valorisation totale de ASEC Cement est de près de 800 millions de dollars, soit environ 8,3 fois l'EBITDA estimé pour l'année en cours.



Cette opération permettra à Ciments Français de renforcer son leadership en Egypte, le quatrième marché de la Méditerranée en terme de consommation de ciment. La capacité de production de Ciments Français dans le pays - grâce à ses 5 implantations (3 de Suez Group et 2 de ASEC Cement) - sera portée à plus de 12 millions de tonnes de clinker par an avec une part de marché domestique de plus de 30% pour le ciment gris et de 50% pour le ciment blanc.