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Partenariat avec le fondateur et dirigeant pour soutenir le leader du secteur dans son expansion internationale.
Cinven, société internationale de capital-investissement, annonce être entrée en négociations exclusives avec Carlyle pour acquérir une participation majoritaire dans le groupe Euro Techno Com ("ETC"), distributeur spécialisé dans le secteur des télécoms et infrastructures technologiques. Le fondateur et dirigeant, Cédric Varasteh, conservera une participation significative.
Les détails financiers de la transaction sont confidentiels.
Fondé en 1993 par Cédric Varasteh, ETC est un leader mondial dans la conception, l'approvisionnement et la distribution de matériaux, d’outillages et d’équipements utilisés par les opérateurs télécoms et leurs sous-traitants pour l’installation, la construction et l’entretien des infrastructures de réseaux fixes, mobiles et digitaux.
Basé en France, le groupe compte environ 1,100 salariés qui répondent aux besoins des 14,000 clients d'ETC, principalement aux États-Unis et en Europe.
Les équipes Technologie/Média/Télécom (TMT) et Services aux entreprises (Business Services) de Cinven, en étroite collaboration avec les équipes de Cinven en France et en Amérique du Nord, ont identifié ETC comme un investissement attractif, bénéficiant :
• D’un marché résilient et en forte croissance, favorisé par le besoin continu d'investissement dans les infrastructures télécoms et la maintenance des réseaux, soutenu par la croissance exponentielle de la consommation de données ;
• De la position de leader d'ETC auprès des entreprises de réseaux télécoms, bénéficiant d’une excellente réputation auprès de ses clients grâce à une proposition complète et différenciée et des services à forte valeur ajoutée ;
• D’une solide performance historique, soutenue par une croissance organique forte sur ses marchés existants, un développement rapide à l’international (notamment aux États-Unis), et des acquisitions stratégiques. Aujourd'hui, le groupe génère plus d'un milliard d'euros de chiffre d’affaires ;
• De la fragmentation des marchés dans lesquels ETC est présent, qui offre au groupe l’opportunité de poursuivre sa stratégie de consolidation aux États-Unis et en Europe, et de continuer à se développer dans des segments et régions complémentaires ; et
• D’une équipe de management particulièrement expérimentée, menée par le fondateur et dirigeant d'ETC, Cédric Varasteh.
Cette transaction s'appuie sur l’expérience de Cinven dans le secteur des télécoms, notamment au travers des investissements de ses fonds dans Numéricable en France, Ziggo aux Pays-Bas, MásMóvil en Espagne, Ufinet en Espagne et en Amérique latine et Nitel aux États-Unis. Cette transaction s'appuie également sur l’expertise de Cinven en matière de distribution, notamment au travers des investissements de ses fonds dans Barentz et Ahlsell. Outre la participation significative qui sera conservée dans le groupe par le fondateur et dirigeant d'ETC, l'ancien actionnaire majoritaire, Carlyle, réinvestira également pour une participation minoritaire aux côtés de Cinven.
Cédric Varasteh, fondateur et dirigeant d'ETC, a déclaré : « Notre groupe occupe une position de leader dans un secteur en forte croissance, bénéficiant d’évolutions technologiques continues et de la nécessité d’investir dans les réseaux. Nous avons l’ambition de créer un leader mondial du secteur et grâce à l'investissement de Cinven, nous avons un partenaire avec une forte expérience dans les secteurs des télécoms et de la distribution, et nous sommes impatients de continuer à développer notre groupe. »
Thomas Railhac, Partner chez Cinven, a ajouté : « L'investissement dans l'infrastructure et la maintenance des réseaux télécoms bénéficie d’une croissance forte et visible, portée par le besoin des opérateurs d'investir dans les nouvelles technologies et d’améliorer leurs réseaux afin de répondre aux besoins de leurs clients. ETC bénéficie d’une position unique dans le secteur grâce à son approche de spécialiste, son empreinte internationale et sa solide réputation. Nous sommes ravis de nous associer à Cédric Varasteh et à son équipe et nous nous réjouissons de les accompagner dans leurs ambitions de croissance. »
David Giroflier, Senior Principal chez Cinven, a ajouté : « L’acquisition d’ETC est le fruit de l'expérience significative de Cinven dans les télécoms et la distribution, et de notre volonté d’investir dans des secteurs résilients. Nous sommes ravis d'investir aux côtés d'une équipe ambitieuse et motivée, qui pourra bénéficier du capital et de l'expérience de Cinven pour continuer à accélérer son développement organique et par acquisitions. Une fois de plus, Cinven est heureux de s'associer à un fondateur, comme ce fut le cas récemment dans MásMóvil, Drake Software, think-cell, True Potential et Nitel. » Cinven est un investisseur responsable, qui place la démarche RSE au cœur de sa politique d’investissement, et garantira les engagements d'ETC dans les domaines environnementaux, réglementaires et vis-à-vis de ses salariés.
La transaction est soumise à la consultation du comité d'entreprise et aux approbations réglementaires habituelles.
Source : Communiqué de presse
Les investisseurs et experts de l'opération
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