DE PARDIEU BROCAS MAFFEI conseil de LVL MEDICAL et des actionnaires de contrôle dans le cadre de leur projet de cession de 70,49% du capital de LVL MEDICAL au groupe AIR LIQUIDE 11 juin 2012 à 14h01 parDE PARDIEU BROCAS MAFFEI
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Air Liquide, la famille Lavorel et les autres membres du concert contrôlant LVL Médical – notamment le groupe Malakoff-Médéric et la famille Haby –, sont entrés en négociations exclusives en vue du rachat par Air Liquide d’un bloc de contrôle représentant au total 70,49 % du capital de LVL Médical.
Air Liquide a proposé aux actionnaires cédants un prix de 30,89 € par action payable en numéraire.
Cette offre valorise actuellement les fonds propres de LVL Médical à environ 307 millions d'euros, sur la base d’une dette nette ajustée d'environ 89 millions d’euros au 31 mars 2012, soit une valeur d’entreprise globale de 396 millions d’euros, décomposée en 316 millions d’euros pour les activités
françaises conservées par Air Liquide, et 80 millions d’euros pour les activités de LVL Médical en Allemagne. Le prix de 30,89 € par action représente ainsi une prime de 90% par rapport au cours de clôture de l'action LVL Médical le 8 juin 2012.
Concomitamment à ce rachat, la famille Lavorel procèderait à l’acquisition des activités de LVL Médical en Allemagne auprès de LVL Médical pour un montant global de 80 millions d’euros.
L’acquisition du contrôle de LVL Médical conduira au dépôt par Air Liquide d’une offre publique d'achat simplifiée (suivie, le cas échéant, d'un retrait obligatoire) sur les actions et bons de souscription (BSAAR) restant en circulation, conformément à la réglementation en vigueur.
Le cabinet Bellot Mullenbach et Associés a été désigné par le conseil d'administration de LVL Médical en qualité d'expert indépendant, en vue de délivrer une attestation d'équité portant sur le prix offert dans le cadre de l'offre publique, y compris dans la perspective d'un éventuel retrait obligatoire, ainsi que sur la cession des activités de LVL Médical en Allemagne à la famille Lavorel.
L’acquisition effective par Air Liquide du bloc de contrôle est soumise à la condition de l’obtention par LVL Médical de cette attestation d’équité et à la recommandation de son offre par le conseil d’administration de LVL Médical. Cette acquisition n’est soumise à aucune autre condition suspensive.
L’acquisition du contrôle de LVL Médical par Air Liquide est également soumise à l’autorisation de l’Autorité de concurrence française (sans que cette autorisation ne constitue une condition suspensive de l’opération).
La cession effective du bloc de contrôle devrait être réalisée au cours du troisième trimestre 2012.
Créé en 1993, De Pardieu Brocas Maffei est l’un des tout premiers cabinets d’avocats d’affaires en France. Il compte aujourd’hui plus de 130 avocats, dont 34 associés, couvrant les principaux domaines du droit des affaires.