Accor (CA 2005 : 7,6 MdEUR, capitalisation boursière : 11,8 MdEUR), le groupe hôtelier et de services aux entreprises, ne devrait pas avoir de mal à céder sa filiale Go Voyages (CA 2006 : 400 MEUR) qui est à la fois spécialiste des vols secs (vente de billets d'avion sans autre prestation) et fournisseur de solutions technologiques aux agents de voyages. Une trentaine d'investisseurs dont Barclays Private Equity, AXA Private Equity, et CDC Entreprises sont intéressés par une reprise. Le président de Go Voyages, Carlos da Silva, et le directeur général, Nicolas Brumelot, militent ouvertement pour l'organisation d'un LBO. Les offres doivent être remises début décembre à Deutsche Bank, à qui Accor a confié un mandat de vente. L'opération devant être bouclée au premier trimestre 2007. Go Voyages présente un modèle économique simple, une santé financière excellente et un fort potentiel de croissance. Dans ce contexte, la valorisation comprise entre 150 et 250 MEUR, évoquée en septembre lors de l’officialisation de la vente par Nicolas Brumelot, semble atteignable d'autant que l'espagnol eDreams, dont les revenus devraient dépasser 300 MEUR en 2006, vient de faire l'objet d'un LBO.