Janus Henderson Group (NYSE : JHG ; « Janus Henderson » ou la « Société »), un important gestionnaire d'actifs mondial, a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire dans Victory Park Capital Advisors, LLC (« VPC »), un gestionnaire de crédit privé mondial qui propose depuis près de deux décennies des solutions de crédit privé personnalisées aux entreprises établies et émergentes. VPC complète la franchise de crédit titrisé très réussie de Janus Henderson et son expertise sur les marchés titrisés adossés à des actifs publics, et étend encore les capacités de la Société sur les marchés privés pour ses clients.

Fondée en 2007 par Richard Levy et Brendan Carroll et basée à Chicago, VPC investit dans différents secteurs, zones géographiques et classes d'actifs pour le compte de sa clientèle institutionnelle de longue date. VPC est spécialisée dans les prêts garantis par des actifs depuis 2010, notamment dans le financement des petites entreprises et des consommateurs, les actifs financiers et matériels et le crédit immobilier. Sa gamme de capacités d'investissement comprend également le financement juridique et la recherche et la gestion d'investissements personnalisés pour les compagnies d'assurance. En outre, la société propose des solutions complètes de financement structuré et de marchés financiers par le biais de sa plateforme affiliée, Triumph Capital Markets. Depuis sa création, VPC a investi environ 10,3 milliards de dollars dans plus de 220 investissements(1) et gère environ 6,0 milliards de dollars d'actifs(2).

La société s'attend à ce que VPC complète et développe les 36,3 milliards de dollars d'actifs titrisés sous gestion de Janus Henderson à l'échelle mondiale (3). Janus Henderson a été un pionnier des ETF titrisés actifs avec des produits innovants, notamment JAAA , le plus grand ETF CLO (4), JBBB , qui offre une exposition aux CLO à taux variable généralement notés BBB, le JSI récemment lancé , qui investit dans des opportunités sur les marchés titrisés américains, et JMBS , le plus grand ETF de titres adossés à des créances hypothécaires à gestion active (5).

Ce partenariat est hautement synergétique et ouvrira des opportunités de croissance mutuellement bénéfiques. Les partenariats de longue date de VPC avec des clients institutionnels mondiaux, notamment des compagnies d'assurance, des fonds de pension, des fonds de dotation et des fonds souverains, renforceront la position de Janus Henderson sur le marché institutionnel mondial. En outre, les capacités d'investissement de VPC adaptées aux compagnies d'assurance élargiront l'offre de produits de Janus Henderson pour la clientèle d'assurance croissante de la société. La plateforme mondiale de distribution de patrimoine institutionnel et privé de Janus Henderson et ses relations importantes avec des intermédiaires financiers soutiendront la distribution et le développement des produits de VPC à l'échelle mondiale.

Cette acquisition marque une nouvelle étape dans l'expansion des capacités de crédit privé de Janus Henderson, menée par ses clients, suite à l'annonce récente de la société selon laquelle elle allait acquérir l'équipe d'investissement privé des marchés émergents de la Banque nationale du Koweït, NBK Capital Partners, qui devrait être finalisée plus tard cette année.

« Alors que nous continuons à mettre en œuvre notre vision stratégique axée sur le client, nous sommes heureux d'étendre davantage les capacités de crédit privé de Janus Henderson avec Victory Park Capital. Les prêts garantis par des actifs sont devenus une opportunité de marché importante dans le domaine du crédit privé, car les clients cherchent de plus en plus à diversifier leur exposition au crédit privé au-delà des seuls prêts directs. Les capacités d'investissement de VPC dans le crédit privé et son expertise approfondie en matière d'assurance s'alignent sur les besoins croissants de nos clients, renforcent notre objectif stratégique de diversification là où nous en avons le droit et amplifient nos atouts existants dans le domaine du financement titrisé. Nous pensons que cette acquisition nous permettra de continuer à répondre aux attentes de nos clients, de nos employés et de nos actionnaires », a déclaré Ali Dibadj, PDG de Janus Henderson .

« Nous sommes ravis de nous associer à Janus Henderson pour la prochaine phase de croissance de VPC. Ce partenariat témoigne de la force de notre marque établie dans le domaine du crédit privé et de notre expertise différenciée, et nous pensons qu'il nous permettra d'évoluer plus rapidement, de diversifier notre offre de produits, d'étendre notre distribution et notre portée géographique et de renforcer nos canaux d'origine exclusifs », a déclaré Richard Levy, PDG, directeur des investissements et fondateur de VPC .

« En tant que gestionnaire d'actifs actif de premier plan avec une présence diversifiée et mondiale, Janus Henderson est un partenaire idéal pour soutenir notre équipe de haut calibre et l'expansion continue de VPC. Nous connaissons l'équipe de direction de Janus Henderson depuis de nombreuses années et pensons que nos organisations sont alignées sur notre mentalité axée sur le client, notre engagement envers des investissements disciplinés et nos valeurs communes. Ce partenariat crée une valeur considérable pour les clients grâce à un développement de produits accéléré et à des opportunités de ventes croisées. Nous sommes impatients de nous appuyer sur le succès de VPC avec Janus Henderson pour continuer à proposer des solutions de crédit privé différenciées aux investisseurs actuels et potentiels et aux sociétés de portefeuille », a ajouté Brendan Carroll, associé principal et cofondateur de VPC .

Le montant de l'acquisition comprend un mélange d'espèces et d'actions ordinaires de Janus Henderson et devrait être neutre ou relutif sur le bénéfice par action en 2025. L'acquisition devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024 et est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires.

Une présentation de la transaction aux investisseurs est disponible sur le site Internet des relations avec les investisseurs de Janus Henderson . Ardea Partners a agi en tant que conseiller financier exclusif de VPC. Kirkland & Ellis LLP a agi en tant que conseiller juridique de VPC et Sheppard Mullin en tant que conseiller juridique de Janus Henderson.


Source : Communiqué de presse