Au terme d'un process qui a duré plus de 8 mois, NAXICAP Partners est parvenu à l'acquisition d'un ensemble de 7 sociétés régionales de distribution d'Imprimantes Multi-Fonction (MFP) et d'HLF, une entreprise de courtage de financement de matériel pour un total de 150 M€ de chiffre d'affaires (80 M€ et 70 M€).
L'opération, d'un montant resté confidentiel, a été financée par une unitranche arrangée intégralement par Alcentra, le cédant pour une quote-part minoritaire et NAXICAP Partners en majoritaire. Les dirigeants de chaque pôle ont été associés au capital.
Les sociétés Desk avaient été acquises plus de 10 ans auparavant par M. Patrick Getreide auprès des Tribunaux de Commerce, suite à l'échec d'un built up trop rapide mené par un Capital investisseur.
Le business model repose sur la vente des MFP et de contrats de maintenance de durée longue sur une clientèle très diffuse. Les parts de marchés sont relativement stables et le marché très atomisé ce qui explique la stratégie de built up des opérateurs les plus importants.
L'innovation reste un driver de marché important : des offres en matière de GED et de Cloud sont lancées depuis plusieurs mois chez certains acteurs et constructeurs ; Desk mise sur la compétitivité et la simplicité de leur mise en oeuvre pour conquérir une clientèle composée principalement de TPE et PME.
Concernant la partie HLF, elle représente une véritable opportunité de croissance, en stand alone, et réalise déjà plus de 50% de son activité avec d'autres partenaires de la bureautique, de l'informatique, des télécommunications et du matériel médical. La performance de l'outil informatique et les relations de confiance avec les organismes de financement restent des facteurs clés de succès et lui permettent d'être un atout commercial majeur pour les forces de vente qui l'utilisent.
"Nous avons été conquis par la réussite du modèle décentralisé, imaginé par Patrick Getreide : il laisse suffisamment de marge de manoeuvre aux présidents locaux pour s'organiser de manière efficace en fonction des spécificités de chaque marché. Leurs points communs restent toutefois la qualité de la relation client et le soin apporté à l'efficience de la logistique." indique Angèle Faugier, Membre du Directoire de NAXICAP.
Source :
Communiqué de Presse Naxicap
