EAGLE, Idaho, etNEW YORK, État de New York (GLOBE NEWSWIRE) --PetIQ, Inc.(« PetIQ » ou la « Société ») (Nasdaq : PETQ), une société leader dans le domaine des médicaments, de la santé et du bien-être pour animaux de compagnie, etGroupe Banksk(« Bansk »), une société d’investissement privée axée sur le consommateur et dédiée à la création de marques de consommation distinctives, a annoncé quePetIQconclu un accord définitif (l’« Accord ») en vertu duquelGroupe Bankskacquerra toutes les actions ordinaires en circulation de PetIQ pour31,00 $par action, dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluée à environ1,5 milliard de dollarsLe conseil d'administration de PetIQ (le « Conseil ») a approuvé l'accord, qui représente une prime d'environ 41 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours au6 août 2024, le dernier jour de négociation avant l'annonce de la transaction, et une prime d'environ 51 % par rapport au cours de clôture de l'action à cette date.

Cordon Christensen, Fondateur, Président et PDG dePetIQ, a commenté : « Au nom dePetIQConseil d'administration, nous sommes ravis d'annoncer la signature d'un accord définitif avecGroupe Bankskà un prix substantiel pourPetIQactionnaires. Après une évaluation complète de l'offre avec l'aide de nos conseillers externes, le conseil d'administration a déterminé que cette transaction représente un résultat intéressant pourPetIQet nos actionnaires.

Christensen a conclu : « Notre croissance et notre succès au cours des 14 dernières années témoignent de l’importance que nous accordons à la prise de décisions stratégiques à long terme, tout en exploitant notre entreprise dans l’intérêt de toutes les parties prenantes. Nous sommes ravis de nous associer àGroupe Banksk« Nous sommes ravis de pouvoir compter sur une équipe de professionnels de la santé et de mettre à profit leur vaste expérience opérationnelle et de développement de marque, y compris leur expertise directe dans la gestion de produits de santé grand public depuis plus de quatre décennies. Cette transaction nous offre une opportunité incroyable de continuer à mettre en œuvre notre stratégie visant à offrir aux propriétaires d'animaux de compagnie un accès pratique à des soins de santé abordables tout en accélérant de nombreuses initiatives de croissance à long terme. »

« Cordon et l'ensemblePetIQ« L'équipe a fait un travail fantastique en développant une plate-forme complète de santé et de bien-être pour animaux de compagnie qui offre des solutions efficaces et accessibles aux propriétaires d'animaux de compagnie », a déclaréChris Kelly, Associé principal deGroupe Banksk« Nous sommes ravis de nous associer à laPetIQ« Nous sommes impatients de mettre à profit notre expertise dans la création de marques grand public distinctes et fiables pour soutenir le succès continu de l'entreprise. »

Bart Becht, Associé principal et président deGroupe Bankska ajouté : « En tant qu’investisseurs de longue date dans le domaine de la santé et du bien-être des consommateurs, nous pensonsPetIQa développé un portefeuille de marques uniques et différenciées dans la catégorie très attractive de la santé et du bien-être des animaux de compagnie. Nous sommes impatients de travailler avec les talentueuxPetIQ« Nous avons renforcé notre équipe pour soutenir leur forte dynamique, notamment par des investissements dans des capacités et des offres améliorées ainsi que par des acquisitions stratégiques. »

Détails de la transaction

La transaction proposée devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024, sous réserve de l'approbation dePetIQactionnaires et la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles, y compris l'expiration ou la résiliation de la période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. Le conseil d'administration de PetIQ recommande quePetIQLes actionnaires voteront en faveur de la transaction proposée lors de l'assemblée extraordinaire des actionnaires qui se tiendra dans le cadre de l'accord. La transaction proposée n'est soumise à aucune condition de financement.

Une fois la transaction proposée finalisée, les actions ordinaires de PetIQ ne seront plus cotées à la Bourse de New York.Marché boursier NASDAQ, etPetIQsera une société privée et continuera d'être exploitée de manière indépendante par l'équipe de direction de la société.

Conseillers

Jefferies SARLagit à titre de conseiller financier etCooley LLPagit en tant que conseiller juridique pourPetIQ.Davis Polk & Wardwell LLPagit en tant que conseiller juridique pourGroupe Banksk.

Pour plus d'informations sur la transaction, veuillez consulterPetIQRapport actuel sur le formulaire 8-K, qui sera déposé dans le cadre de cette annonce.

À proposPetIQ :

PetIQest une entreprise leader dans le domaine des médicaments pour animaux de compagnie, de la santé et du bien-être, qui propose aux propriétaires d'animaux de compagnie un moyen plus intelligent d'aider leurs animaux à vivre une vie meilleure grâce à un accès pratique à des produits et services vétérinaires abordables. L'activité produits de la société s'adresse aux propriétaires d'animaux de compagnie par le biais de canaux de vente au détail et de commerce électronique avec ses médicaments pour animaux de compagnie de marque et distribués ainsi que ses articles de santé et de bien-être.PetIQfabrique et distribue des produits pour animaux de compagnie à partir de ses installations de classe mondiale àOmaha, Nebraska,Springville, UtahetDaytona Beach, FlorideL'offre de services vétérinaires de la société est présente dans plus de 2 600 cliniques communautaires mobiles et centres de bien-être hébergés chez des partenaires de vente au détail dans 39 États.PetIQcroit que les animaux de compagnie sont une partie importante de la famille et méritent les meilleurs produits et soins que nous pouvons leur offrir.

À proposGroupe Banksk :

Fondée en 2019,Groupe Bankskest unNew YorkSociété d'investissement privée basée à Londres, axée sur l'investissement et la création de marques grand public distinctives. La société s'associe à des marques différenciées dans quatre catégories de produits de consommation principales : la beauté et les soins personnels, la santé grand public, l'alimentation et les boissons et les produits ménagers.

Au cours de leur carrière chez Bansk et ailleurs, le groupe d'investisseurs et d'opérateurs chevronnés de Bansk a été impliqué dans plus de30 milliards de dollarsBansk a réalisé plus de 40 transactions avec certaines des entreprises de consommation les plus innovantes et les plus connues au monde. Forte d'une vaste expérience en matière d'investissement dans le secteur des produits de consommation, d'un réseau mondial de relations et d'un plan de création de valeur éprouvé, Bansk cherche à s'associer à des fondateurs et à des équipes de direction exceptionnels pour stimuler une croissance organique et par acquisitions hors du commun et positionner les marques pour un succès durable à long terme dans un paysage de consommation en constante évolution.



Source : Communiqué de presse