Parvient à un accord définitif pour devenir une entreprise privée indépendante.

Positionne le pionnier et le leader de la gestion de l'expérience pour son prochain chapitre de croissance à grande échelle.

Les actionnaires de Qualtrics recevront 18,15 USD par action en espèces, soit une prime de 73 % par rapport au VWAP non affecté sur 30 jours.

Qualtrics (NASDAQ : XM), le leader et pionnier de la catégorie des logiciels de gestion de l'expérience (XM), a annoncé avoir conclu un accord définitif en vue de son acquisition par Silver Lake, le leader mondial leader de l'investissement technologique, en partenariat avec l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada (Investissements RPC), dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces qui valorise Qualtrics à environ 12,5 milliards de dollars.

Silver Lake et ses co-investisseurs, ainsi que CPP Investments, acquerront 100 % des actions en circulation que Silver Lake ne détient pas déjà, y compris la totalité de la participation majoritaire de SAP. Qualtrics deviendra une société privée indépendante positionnée pour stimuler l'innovation et la croissance efficace à grande échelle afin de devenir la prochaine grande plateforme logicielle cloud d'entreprise.

Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Qualtrics, y compris SAP, recevront 18,15 dollars par action en espèces. Cela représente une prime de 73 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours le 25 janvier 2023, le dernier jour de bourse complet avant l'annonce par SAP d'explorer une vente de sa participation dans Qualtrics, et une prime de 62 % par rapport au prix non affecté cours de clôture le 25 janvier 2023.

Qualtrics continuera d'être dirigé par le PDG Zig Serafin. La société restera basée à Provo, Utah et à Seattle, Washington.

« Je ne pourrais pas être plus enthousiaste à l'idée de cette étape de notre parcours », a déclaré Ryan Smith, fondateur et président exécutif de Qualtrics. « La croyance de Silver Lake en notre vision et son incroyable expérience en matière d'aide aux fondateurs et aux équipes de direction parlent d'elles-mêmes. Nous sommes impatients de travailler ensemble et de stimuler une croissance déterminante pour créer la prochaine grande plateforme cloud d'entreprise. »

« Qualtrics devient un élément central de la façon dont les entreprises prennent des décisions critiques pour les clients et les employés qui augmentent les revenus et l'efficacité opérationnelle. Grâce à notre plateforme alimentée par l'IA et à nos actions automatisées, nous aidons les entreprises à offrir des expériences exceptionnelles et à établir des relations profondes avec leurs clients et leurs employés à grande échelle », a déclaré Zig Serafin, PDG de Qualtrics. "Nous sommes extrêmement ravis de nous associer à l'équipe de Silver Lake, qui comprend profondément notre activité et nous aidera à continuer à construire une entreprise hautement performante, à investir dans notre innovation et à développer notre écosystème pour aider nos clients à réussir."

« Nous croyons fermement à l'incroyable plate-forme technologique que Ryan, Zig et leurs phénoménales équipes d'ingénierie et de vente sont en train de construire, et nous sommes ravis de soutenir la croissance efficace et continue de Qualtrics en une société de plate-forme générationnelle et hautement rentable en permettant de nouveaux investissements à travers tous les aspects de l'entreprise, y compris des domaines tels que l'IA et d'autres nouvelles technologies puissantes », a déclaré Egon Durban, co-PDG de Silver Lake. « Il s'agit d'une transaction historique pour Silver Lake, qui reflète notre confiance dans l'équipe et sa vision. Alors qu'ils façonnent et continuent de développer la prochaine grande plate-forme logicielle d'entreprise, ils sont le genre de leaders avec lesquels nous avons été les plus ravis de nous associer au cours de nombreuses années d'investissement technologique.

"Silver Lake possède à la fois l'expertise opérationnelle et les antécédents avec les éditeurs de logiciels pour aider Qualtrics à étendre son leadership dans la catégorie XM dont il a été le pionnier", a déclaré Christian Klein, PDG et membre du conseil d'administration de SAP SE. « Depuis que nous avons acquis Qualtrics en 2019, l'entreprise a plus que triplé son chiffre d'affaires tout en assurant sa rentabilité. SAP a l'intention de rester un partenaire proche de la commercialisation et de la technologie, desservant des clients communs et continuant à contribuer au succès de Qualtrics. Le nombre d'entreprises et de marques utilisant le logiciel Qualtrics est passé de 10 000 au moment de l'achat de SAP à plus de 18 000 aujourd'hui.

« Nous tenons à remercier SAP pour sa gestion de Qualtrics au cours des quatre dernières années », a déclaré Kyle Paster, directeur général de Silver Lake. "Nous sommes ravis d'être rejoints par un investisseur et un groupe bancaire de grande qualité pour soutenir Ryan, Zig et le reste de l'équipe Qualtrics avec une structure de capital à faible effet de levier conçue pour alimenter la prochaine étape de croissance de l'entreprise, élargissant la puissance de Qualtrics plate-forme technologique.

« Il s'agit d'une opportunité unique d'investir dans un créateur de catégorie dirigé par une équipe de direction solide qui façonne un marché en croissance rapide », a déclaré Hafiz Lalani, directeur général et responsable du capital-investissement direct chez CPP Investments. "Nous sommes impatients de soutenir l'équipe dans la poursuite de l'innovation alors qu'elle aide les clients à redéfinir l'expérience de leurs clients et de leurs employés dans le monde entier."

Détails de la transaction

La transaction est entièrement financée par des engagements en actions de Silver Lake et des co-investisseurs, ainsi que 1,75 milliard de dollars en actions de CPP Investments et 1 milliard de dollars en dette.

Le conseil d'administration de Qualtrics, ainsi qu'un comité d'administrateurs indépendants de Qualtrics, ont approuvé la transaction, qui a également été approuvée par SAP en sa qualité d'actionnaire principal de Qualtrics. Aucune autre approbation des actionnaires n'est requise. La transaction devrait être finalisée au second semestre 2023, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l'obtention des approbations réglementaires requises.

Une fois la transaction finalisée, les actions ordinaires de Qualtrics ne seront plus cotées sur aucun marché public.

Qualtrics et SAP ont l'intention de maintenir un partenariat de mise sur le marché et de technologie pour à la fois servir les clients communs existants et cibler de nouvelles opportunités de clients.

Pour plus d'informations sur tous les termes et conditions contenus dans l'accord de fusion définitif, veuillez consulter le rapport actuel de Qualtrics sur formulaire 8-K, qui sera déposé dans le cadre de cette transaction.

Conseillers

Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier de Qualtrics et Goodwin Procter LLP a agi en tant que conseiller juridique.

Barclays Capital Inc. a agi en tant que conseiller financier de SAP SE, et Shearman & Sterling LLP a agi en tant que conseiller juridique.

Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier d'un comité d'administrateurs indépendants de Qualtrics et Freshfields Bruckhaus Deringer US LLP a agi en tant que conseiller juridique.

JP Morgan a agi en tant que conseiller financier et Latham & Watkins LLP et Simpson Thacher & Bartlett LLP ont agi en tant que conseillers juridiques, en ce qui concerne la transaction et le financement par emprunt, respectivement, de Silver Lake.

À propos de RPC Investissements :

L'Office d'investissement du Régime de pensions du Canada (RPC InvestissementsMC) est une organisation professionnelle de gestion de placements qui gère la Caisse dans le meilleur intérêt des 21 millions de cotisants et de bénéficiaires du Régime de pensions du Canada. Afin de constituer des portefeuilles d'actifs diversifiés, des investissements sont effectués dans le monde entier dans des actions publiques, des actions privées, de l'immobilier, des infrastructures et des titres à revenu fixe. Basée à Toronto, avec des bureaux à Hong Kong, Londres, Luxembourg, Mumbai, New York, San Francisco, São Paulo et Sydney, CPP Investments est régie et gérée indépendamment du Régime de pensions du Canada et sans lien de dépendance avec les gouvernements. Au 31 décembre 2022, le Fonds totalisait 536 milliards de dollars canadiens.

À propos de Qualtrics :

Qualtrics, leader et créateur de la catégorie de gestion de l'expérience, est un fournisseur de logiciels natifs du cloud qui aide les organisations à identifier et à résoudre rapidement les points de friction sur tous les points de contact numériques et humains de leur entreprise, afin qu'elles puissent fidéliser leurs meilleurs clients et employés, protéger leurs revenus et stimuler leur rentabilité. Plus de 18 750 organisations dans le monde utilisent l'IA avancée de Qualtrics pour écouter, comprendre et agir. Qualtrics utilise son vaste univers de données d'expérience pour former la plus grande base de données de sentiments humains au monde. Qualtrics a son siège social à Provo, dans l'Utah et à Seattle, et opère à partir de 28 bureaux dans le monde.

À propos de Silver Lake :

Silver Lake est une société mondiale d'investissement technologique, avec plus de 92 milliards de dollars d'actifs combinés sous gestion et de capital engagé et une équipe de professionnels basés en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Les sociétés du portefeuille de Silver Lake génèrent collectivement plus de 272 milliards de dollars de revenus par an et emploient environ 681 000 personnes dans le monde.

À propos de SAP :

La stratégie de SAP est d'aider chaque entreprise à fonctionner comme une entreprise intelligente et durable. En tant que leader du marché des logiciels d'application d'entreprise, nous aidons les entreprises de toutes tailles et de tous les secteurs à fonctionner au mieux : les clients SAP génèrent 87 % du commerce mondial total. Nos technologies d'apprentissage automatique, d'Internet des objets (IoT) et d'analyse avancée contribuent à transformer les entreprises de nos clients en entreprises intelligentes. SAP aide à donner aux personnes et aux organisations des informations commerciales approfondies et favorise la collaboration qui les aide à garder une longueur d'avance sur leurs concurrents. Nous simplifions la technologie pour les entreprises afin qu'elles puissent consommer nos logiciels comme elles le souhaitent, sans interruption. Notre suite d'applications et de services de bout en bout permet aux entreprises et aux clients publics de 25 secteurs dans le monde d'opérer de manière rentable, de s'adapter en permanence et de faire la différence. Avec un réseau mondial de clients, de partenaires, d'employés et de leaders d'opinion, SAP aide le monde à mieux fonctionner et à améliorer la vie des gens.

Source : Communiqué de presse