Schneider Electric annonce aujourd'hui l'acquisition d'Andover Controls Corporation, société du Groupe Balfour Beatty (LSE : BBY). Basée aux
Etats-Unis, Andover Controls est un acteur très performant dans le domaine des Automatismes du Bâtiment et de la Sécurité, avec un chiffre d'affaires de 169 millions de dollars en 2003.



Une étape décisive pour devenir un leader dans les Automatismes du Bâtiment et se développer dans la Sécurité



Les Automatismes du Bâtiment (régulation, supervision et contrôle de l'ensemble des équipements du bâtiment) constituent l'une des nouvelles plateformes de croissance définies par
Schneider Electric dans le cadre de sa stratégie de développement dans des activités adjacentes à fort potentiel de croissance. L'acquisition de TAC en juin 2003 a permis à Schneider Electric de devenir un acteur majeur dans les Automatismes du Bâtiment. Andover Controls lui permettra de renforcer nettement ses positions, notamment sur le marché américain et dans le domaine des systèmes intégrés. Les deux sociétés bénéficieront fortement de leurs positions de marché complémentaires.



La Sécurité est un besoin majeur et croissant des clients dans le marché du Bâtiment, auquel Schneider Electric souhaite répondre. La Sécurité électronique (alarmes anti-intrusion, contrôle d'accès, systèmes CCTV) est une application clef des Automatismes du Bâtiment, et être capable aujourd'hui d'offrir à la fois des systèmes ouverts d'Automatismes du Bâtiment et de Sécurité représente un avantage compétitif réel. Avec Andover Controls, Schneider Electric développera ses compétences en Sécurité et bénéficiera d'une plateforme idéale pour croître dans la Sécurité électronique, un marché de 20 milliards d'euros en progression de 7% par an.



Andover Controls : un acteur gagnant dans les Automatismes du Bâtiment et la Sécurité


- Un spécialiste innovant du contrôle HVAC, avec des compétences en Sécurité renforcées par l'acquisition de marques fortes (Integral Technologies, Security International).


- Une capacité à fournir des systèmes intégrés adaptés aux besoins spécifiques des clients.


- Un puissant réseau de distribution global couplé à une approche directe.


- Des performances financières parmi les meilleures du secteur, avec une croissance soutenue du chiffre d'affaires, une marge opérationnelle constamment élevée, supérieure à 16 %, et une forte génération d'autofinancement.



Une étape importante dans la stratégie de croissance de Schneider Electric



Henri Lachmann, Président-Directeur Général de Schneider Electric, a déclaré : « L'acquisition de ce spécialiste des Automatismes du Bâtiment et de la Sécurité très bien géré s'inscrit parfaitement dans notre stratégie de développement de nos nouvelles plateformes de croissance. Andover Controls nous apportera une nouvelle dimension, notamment aux États-Unis, avec sa solide réputation, son importante base installée et son offre de grande qualité. Combinée à l'expertise de TAC, Andover Controls nous permettra de devenir le leader des systèmes ouverts et intégrés dans les Automatismes du Bâtiment, tout en apportant une base solide pour un futur développement dans la Sécurité. Avec ces deux acteurs clefs, Schneider Electric pourra offrir une alternative valable aux plus grands concurrents du secteur et répondre aux besoins croissants de ses clients en matière de confort, de performance et de sécurité.»



Détails de la transaction


Le Groupe Balfour Beatty considère que, dans le cadre de la concentration en cours du secteur des Automatismes du Bâtiment et de la Sécurité, à laquelle Schneider Electric a largement pris part, la cession d'Andover Controls permettra de maximiser la croissance et la valeur de la société.



Sous réserve de l'approbation des autorités de la concurrence, Schneider Electric versera
403 millions de dollars en numéraire afin d'acquérir 100% des actions d'Andover Controls.
Le prix d'acquisition correspond à une valeur d'entreprise de 335 millions de dollars et inclut un crédit d'impôt de 68 millions de dollars lié à l'application du régime prévu à l'article 338(h) (10) du Code des impôts américain.



Conformément aux critères d'acquisition de Schneider Electric, le retour sur capitaux employés couvrira le coût moyen pondéré du capital en 2006.