-Groupe Enstar Limitée(« Enstar ») (Nasdaq : ESGR) a annoncé avoir conclu un accord de fusion définitif en vertu duquelSixième ruefera l'acquisition d'Enstar, avec Capital stratégique Liberty,Fleurs JC & Cie. LLC, et d'autres investisseurs institutionnels participant à la transaction. Les actionnaires d'Enstar recevront un total de338,00 $en espèces par action ordinaire d'Enstar payable à la clôture de la transaction, représentant une valeur totale des capitaux propres de5,1 milliards de dollars.

La contrepartie représente une prime d'environ 8,5 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur 90 jours (« VWAP ») des actions de la société au26 juillet 2024, le dernier jour de négociation avant l'annonce de la transaction, et 6,9 % par rapport au VWAP sur 60 jours à la même date.

Après la clôture de la transaction, Enstar maintiendra ses opérations et sa stratégie commerciale actuelles.

« Au cours des 30 dernières années, Enstar a bâti une position solide sur le marché des biens immobiliers traditionnels, fondée sur notre envergure et nos antécédents exceptionnels, notre expertise en matière de tarification et de réclamations, et notre culture entrepreneuriale », a déclaré le PDG d'Enstar.Dominique Silvester« Cette transaction offre une liquidité totale aux actionnaires et témoigne de la force de notre équipe. Nous pensons qu'il s'agit de la meilleure étape pour nos actionnaires et nous attendons avec impatience ce nouveau chapitre passionnant. »

« Enstar a fait ses preuves en matière de fourniture de solutions IARD innovantes et de capitalisation sur les opportunités attrayantes du marché de la réassurance, tout en maintenant un bilan conservateur et une solide culture de gestion des risques », a déclaréMichael Muscolino, Co-fondateur et associé chezSixième rue« En tant qu'investisseur existant dans Enstar, nous avons un profond respect pour l'entreprise que l'équipe de direction d'Enstar a bâtie et nous sommes impatients de continuer à soutenir la stratégie actuelle de la société. »

détails de la transaction

La transaction, qui a été approuvée à l'unanimité et recommandée à ses actionnaires par le conseil d'administration d'Enstar, devrait être finalisée à la mi-2025, sous réserve de l'approbation des actionnaires d'Enstar, des approbations réglementaires et d'autres conditions de clôture habituelles.

L'accord définitif prévoit qu'Enstar entreprendra une série de transactions dans lesquelles les actionnaires d'Enstar recevront338,00 $en espèces par action ordinaire d'Enstar. La transaction est entièrement financée, le montant total des capitaux propres étant fourni parSixième rue, avec ses co-investisseurs, et Enstar s'engageant à restituer environ500 millions de dollarsde son bilan à ses actionnaires dans le cadre du total338,00 $en espèces par action ordinaire reçue par les actionnaires d'Enstar.

L'accord comprend une période de « go-shop » de 35 jours expirant le2 septembre 2024, qui permet au conseil d'administration et aux conseillers d'Enstar de solliciter des propositions d'acquisition alternatives auprès de tiers. Rien ne garantit que cette « consultation » aboutira à une proposition supérieure, et Enstar n'a pas l'intention de divulguer les développements relatifs au processus de sollicitation à moins que et jusqu'à ce qu'elle détermine qu'une telle divulgation est appropriée ou est autrement requise. Enstar aura le droit de résilier l'accord de fusion pour conclure une proposition supérieure pendant et après la période de « consultation », sous réserve des termes et conditions de l'accord de fusion.

Une fois la transaction finalisée, les actions ordinaires d'Enstar ne seront plus cotées en bourse et Enstar deviendra une société privée. La société continuera à opérer sous le nom d'Enstar.

Résultats financiers du deuxième trimestre

Dans un communiqué de presse distinct, Enstar a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre, accessibles en visitant la section Relations avec les investisseurs du site Web de l'entreprise Enstar à l'adresse https://www.enstargroup.com . À la lumière de la transaction annoncée, Enstar ne fournira pas de commentaires enregistrés pour accompagner ses résultats financiers.30 juin 2024résultats financiers.

Conseillers

Goldman Sachs & Co. LLCagit en tant que conseiller financier d'Enstar etPaul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLPetHogan Lovells US LLPagissent en qualité de conseillers juridiques.Ardea Partners LP, Barclays PLC etJP Morgan Securities LLCagissent en tant que conseillers financiers pourSixième rueetSimpson Thacher & Bartlett LLP,Debevoise & Plimpton LLPetCleary Gottlieb Steen & Hamilton LLPagissent en qualité de conseillers juridiques.

Énoncés prospectifs

Cette communication contient certains énoncés prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les énoncés qui incluent des mots tels que « estimer », « projeter », « planifier », « avoir l'intention de », « s'attendre à », « anticiper », « croire », « vouloir », « devoir », « pouvoir », « chercher à », « pouvoir », « vouloir » et d'autres énoncés similaires de nature future ou prospective identifient des énoncés prospectifs aux fins des lois fédérales sur les valeurs mobilières ou autres. Ces énoncés comprennent des énoncés concernant l'intention, la conviction ou les attentes actuelles d'Enstar et de son équipe de direction. Les investisseurs sont avertis que de tels énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à laquelle ils sont formulés, ne constituent pas des garanties de performances futures et impliquent des risques et des incertitudes, et que les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux projetés dans les énoncés prospectifs en raison de divers facteurs, y compris ceux liés à la satisfaction de toute exigence réglementaire postérieure à la clôture.

Français Les risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels sensiblement différents de ceux indiqués dans les énoncés prospectifs, en plus de ceux identifiés ci-dessus, comprennent : (i) la réalisation de la transaction proposée selon les conditions et le calendrier prévus, (ii) la satisfaction d'autres conditions à la réalisation de la transaction proposée, y compris l'obtention des approbations requises des actionnaires et des autorités réglementaires ; (iii) le risque que le cours de l'action d'Enstar puisse fluctuer pendant la durée de la transaction proposée et puisse baisser si la transaction proposée n'est pas réalisée ; (iv) les litiges potentiels relatifs à la transaction proposée qui pourraient être intentés contre Enstar ou ses administrateurs, gestionnaires ou dirigeants, y compris les effets de tout résultat lié à celle-ci ; (v) le risque que les perturbations résultant de la transaction proposée (y compris la capacité de certains clients à résilier ou à modifier des contrats en cas de changement de contrôle) nuisent aux activités d'Enstar, y compris aux plans et opérations actuels, y compris pendant la durée de la transaction proposée ; (vi) la capacité d'Enstar à conserver et à embaucher du personnel clé ; (vii) le détournement du temps et de l'attention de la direction des activités commerciales ordinaires vers la réalisation de la transaction proposée et les questions d'intégration ; (viii) les réactions défavorables potentielles ou les changements dans les relations commerciales résultant de l'annonce ou de la réalisation de la transaction proposée ; (ix) les développements législatifs, réglementaires et économiques ; (x) l'incertitude commerciale potentielle, y compris les changements dans les relations commerciales existantes, pendant la durée de la transaction proposée qui pourraient affecter la performance financière d'Enstar ; (xi) certaines restrictions pendant la durée de la transaction proposée qui peuvent avoir une incidence sur la capacité d'Enstar à poursuivre certaines opportunités commerciales ou transactions stratégiques ; (xii) l'imprévisibilité et la gravité des événements catastrophiques, y compris, mais sans s'y limiter, les actes de terrorisme, les déclenchements de guerre ou d'hostilités ou les pandémies mondiales, ainsi que la réponse de la direction à l'un des facteurs susmentionnés ; (xiii) la possibilité que la transaction proposée puisse être plus coûteuse à réaliser que prévu, y compris en raison de facteurs ou d'événements inattendus ; (xiv) les coûts, responsabilités ou retards inattendus associés à la transaction ; (xv) la réponse des concurrents à la transaction ; (xvi) la survenance de tout événement, changement ou autre circonstance qui pourrait donner lieu à la résiliation de la transaction proposée, y compris dans des circonstances obligeant Enstar à payer des frais de résiliation ; (xvii) les risques et incertitudes énoncés sous les rubriques « Énoncés prospectifs » et « Facteurs de risque » dans le rapport annuel le plus récent d'Enstar sur le formulaire 10-K, tels que ces facteurs de risque peuvent être modifiés, complétés ou remplacés de temps à autre par d'autres rapports déposés par Enstar auprès de laSECONDEde temps à autre, qui sont disponibles sur le site Web de la SEC à l'adresse www.sec.gov ; et (xviii) les risques qui seront décrits dans la déclaration de procuration qui sera déposée auprès de la SEC.SECONDEet disponible auprès des sources indiquées ci-dessous.

Ces risques, ainsi que d’autres risques associés à la transaction proposée, seront discutés plus en détail dans la déclaration de procuration qui sera déposée auprès de laSECONDEEn lien avec la transaction proposée. Rien ne garantit que la transaction proposée sera finalisée ou, si elle l'est, qu'elle sera clôturée dans le délai prévu. Ces facteurs ne doivent pas être interprétés comme exhaustifs et doivent être lus conjointement avec les autres énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne concernent que les événements à la date à laquelle les énoncés sont formulés. Enstar n'assume aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs écrits ou oraux ou d'annoncer publiquement des mises à jour ou des révisions de l'un des énoncés prospectifs contenus dans le présent document, ou de refléter tout changement dans ses attentes à cet égard ou tout changement dans les événements, conditions, circonstances ou hypothèses sous-jacentes à ces énoncés, sauf si la loi l'exige. Si un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes ou d'autres se matérialisent, ou si nos hypothèses sous-jacentes se révèlent incorrectes, nos résultats réels peuvent différer sensiblement de ce que nous avons pu exprimer ou impliquer dans ces énoncés prospectifs. Nous vous conseillons de ne pas vous fier indûment à l'un de nos énoncés prospectifs. Vous devez spécifiquement tenir compte des facteurs identifiés dans cette communication qui pourraient entraîner des résultats réels différents. De plus, de nouveaux risques et incertitudes surviennent de temps à autre, et il nous est impossible de prédire ces événements ou comment ils peuvent affecter Enstar.

Informations importantes pour les investisseurs et les actionnaires

Cette communication est faite dans le cadre de la transaction proposée impliquant Enstar etSixième rueDans le cadre de la transaction proposée, Enstar prévoit déposer auprès de laCommission de Sécurité et d'Echanges(la « SEC »), y compris une déclaration de procuration sur l'annexe 14A. La déclaration de procuration définitive (si et quand elle sera disponible) sera envoyée par courrier aux actionnaires d'Enstar. Cette communication ne remplace pas la déclaration de procuration ou tout autre document qu'Enstar peut déposer auprès de la SEC.SECONDEou de transmettre à ses actionnaires dans le cadre de la transaction proposée. Cette communication ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat de titres.

AVANT DE PRENDRE TOUTE DÉCISION DE VOTE OU D'INVESTISSEMENT, LES ACTIONNAIRES SONT INVITÉS À LIRE ATTENTIVEMENT ET DANS LEUR INTÉGRALITÉ LA DÉCLARATION DE PROCURATION ET TOUS LES AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS QUI SONT DÉPOSÉS OU SERONT DÉPOSÉS AUPRÈS DE LA SEC LORSQU'ILS SERONT DISPONIBLES CAR ILS CONTIENNENT OU CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA TRANSACTION PROPOSÉE ET LES QUESTIONS CONNEXES.

Les actionnaires pourront obtenir gratuitement des copies de ces documents déposés par Enstar lorsqu'ils seront déposés auprès duSECONDEen relation avec la transaction proposée sur le site Internet de la SEC ( http://www.sec.gov ). En outre, les actionnaires d'Enstar pourront obtenir gratuitement des copies de ces documents déposés par Enstar sur le site Internet d'Enstar ( https://investor.enstargroup.com ) . Alternativement, ces documents, lorsqu'ils sont disponibles, peuvent être obtenus gratuitement auprès d'Enstar sur demande écrite adressée au service des relations avec les investisseurs à investor.relations@enstargroup.com .

À propos d'Enstar :

Enstar est un groupe d'assurance mondial de premier plan coté au NASDAQ qui propose des solutions innovantes de libération de capitaux grâce à son réseau de sociétés du groupeBermudes,les États Unis, leRoyaume-Uni, Europe continentale,Australie, et d'autres sites internationaux. Leader du marché dans la réalisation d'acquisitions patrimoniales, Enstar a acquis plus de 117 sociétés et portefeuilles depuis sa création en 2001.

À proposSixième rue :

Sixième rueest une société d'investissement mondiale de premier plan avec plus de75 milliards de dollarsen actifs sous gestion et en capital engagé. La société utilise son capital flexible à long terme, ses capacités basées sur les données et sa culture One Team pour développer des thèmes et proposer des solutions aux entreprises à tous les stades de croissance. Fondée en 2009,Sixième ruecompte 600 collaborateurs, dont plus de 200 professionnels de l'investissement opérant dans le monde entier.



Source : Communiqué de presse