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(CercleFinance.com) - Le fonds d'investissement américain Vector Capital a déclaré lundi vouloir inscrire à l'ordre du jour de la prochaine assemblée générale de Technicolor un projet d'augmentation de capital de plus de 186 millions d'euros représentant une 'amélioration substantielle' par rapport à l'entrée au capital de JPMorgan.
Vector Capital - qui détient une participation de 0,6% au capital de Technicolor - dit vouloir apporter son expertise dans les technologies, les médias numériques afin de donner au groupe français les moyens d'exécuter sa stratégie.
'Technicolor est en phase de transformation et la société bénéficierait pleinement de l'appui d'un investisseur expérimenté et spécialisé dans le secteur des technologies, afin d'atteindre les objectifs stratégiques qu'elle s'est fixés dans le cadre de sa feuille de route 'Amplify 2015' et de renforcer son bilan', explique Alex Slusky, le directeur des investissements de Vector Capital.
Selon le schéma proposé par le fonds californien, l'augmentation de capital serait menée en deux étapes.
D'abord, Petalite Investments, un véhicule d'investissement détenu par les fonds Vector, conduirait une augmentation de capital de 90,2 millions d'euros via l'émission de 47.471.506 actions nouvelles à un prix de souscription de 1,90 euro par action, soit une prime de 18,7% par rapport au prix de souscription de la transaction JPMorgan.
Serait ensuite menée une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription au profit des actionnaires de Technicolor d'une taille maximum de 18,5%, pour un montant total de 96,2 millions d'euros, via l'émission de 61.643.316 actions nouvelles, à un prix de souscription de 1,56 euro par action.
Le montant total du produit d'émission pour Technicolor de ces augmentations de capital serait compris entre un minimum de 162,3 millions d'euros et un maximum de 186,4 millions d'euros.
A l'issue de ces opérations, Vector Capital (avec Petalite) détiendrait entre 18% et 29,9% du capital social de Technicolor, selon le taux de souscription des actionnaires.
Afin de lui permettre de soutenir la stratégie de Technicolor et compte tenu de l'importance de l'investissement proposé par Vector Capital, Vector compte demander la nomination de d'Alexander Slusky et David Fishman en qualité d'administrateurs.
Dans son offre, Vector Capital s'est engagé à ne pas porter sa participation au capital de Technicolor à 30% ou au-delà pendant une période d'un an.
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