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(CercleFinance.com) - Unibail-Rodamco a signé avec Perella Weinberg Real Estate Fund I (PWREF) un accord prévoyant l'acquisition de 51% d'un holding détenant 90,4% de mfi AG, 2ème opérateur et développeur immobilier de centres commerciaux en Allemagne. L'accord prévoit aussi l'achat de 50% du centre commercial de Ruhr-Park, l'un des plus grands d'Allemagne.
Au total, les 10 actifs considérés couvrent 608.291 mètres-carrés.
mfi AG détient cinq centre commerciaux existants (351.785 m2) et quatre projets en développement (147.877 m2). Ruhr-Park comprend 11.629 m2 de surface.
Ces actifs sont évalués à 1,5 milliard d'euros, montant auquel s'ajoute près de 530 millions d'investissement pour les développements en cours.
Unibail-Rodamco paiera pour ces opération 383 millions d'euros (297 millions pour mfi AG, 86 millions pour Ruhr-Park) en deux fois, soit 316 millions lors de sa réalisation, et 67 millions au 30 juin 2014.
En outre, l'accord comprend notamment, pour Unibail, une option d'achat sur les 49% dans PWREF exerçable entre le 1er juillet 2014 et le 31 mars 2017 au prix fixe de 288 millions d'euros.
'Entre le 30 juin 2014 et le 1er janvier 2015, Unibail-Rodamco aura l'option de prendre le contrôle exclusif de mfi AG au travers d'un changement des règles de gouvernance', ajoute la foncière cotée au statut SIIC.
Le groupe a choisi d'investir en Allemagne en raison de son PIB, le plus élevé de la zone euro, et d'une économie dont les fondamentaux sont jugés solides et où le taux d'endettement des ménages est bas.
'Le marché allemand fait partie des marchés considérés comme les plus attractifs par les grandes enseignes', indique le communiqué.
Selon Unibail-Rodamco, ces opérations 'devraient avoir un effet relutif immédiat sur le résultat net récurrent par action du groupe'.
Le président du directoire d'Unibail-Rodamco, Guillaume Poitrinal, a déclaré que “les synergies entre, d'un côté, le portefeuille en forte croissance et la qualité des équipes de “mfi AG ' en Allemagne et de l'autre, les savoir-faire et la présence internationale d'Unibail-Rodamco, devraient permettre de générer un excellent retour sur investissement”.
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