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McDougall Insurance Brokers Limited (« McDougall »), une filiale de Definity Financial Corporation (TSX : DFY), a annoncé qu'elle a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % de Drayden Insurance Ltd. (« Drayden ») pour 208 millions de dollars, sous réserve d'ajustements à la clôture et après la clôture. La transaction sera financée par Definity, par l'intermédiaire de McDougall, en utilisant une combinaison de capital excédentaire et de dette. Après comptabilisation de toutes les transactions connexes, la participation de Definity dans McDougall passera à environ 78 %.
Fondée en 1965, Drayden est l'un des principaux courtiers d'assurance de l'Alberta avec environ 125 millions de dollars en primes annuelles et de solides marges d'exploitation. Par l'intermédiaire de ses opérations de courtage d'assurance et de service d'enregistrement gouvernemental, Drayden emploie plus de 170 personnes dans huit emplacements dans la région d'Edmonton.
Après la clôture de la transaction Drayden, McDougall aura plus de 860 millions de dollars en primes annuelles avec 860 employés dans 65 bureaux. La transaction devrait être immédiatement relutive pour le ROE d'exploitation et le bénéfice d'exploitation par action de Definity. Definity continue de détenir une capacité financière importante pour de futures opportunités.
"L'ajout de Drayden fournira une envergure immédiate et une présence de premier plan sur le marché à l'extérieur de l'Ontario", a déclaré Rowan Saunders, président et chef de la direction de Definity. "Cette acquisition renforce l'engagement de Definity à faire de notre plateforme de courtage d'assurance une autre activité d'un milliard de dollars pour Definity."
« Drayden dispose d'une équipe de direction expérimentée, de marques très appréciées, d'une excellente culture et d'un solide alignement opérationnel avec nos opérations de courtage existantes », a déclaré Ross McDougall, président-directeur général de McDougall. "Cette transaction donnera à McDougall une occasion unique de prendre de l'expansion à l'échelle nationale et d'établir immédiatement une position de chef de file sur le marché des courtiers d'assurance en Alberta."
"Nous sommes ravis de l'opportunité de rejoindre la famille McDougall compte tenu de notre objectif commun et de nos valeurs partagées", a déclaré Brian Nielsen, président de Drayden. "Pour nos employés et nos clients, cette combinaison sous-tend notre engagement à fournir un service inégalé et soutient un investissement continu dans la croissance de nos activités à Edmonton et dans la région élargie de l'Alberta."
L'acquisition devrait être finalisée au troisième trimestre de 2023, sous réserve du respect des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation réglementaire provinciale liée au changement de contrôle des activités de registres de Drayden.
À PROPOS DE DEFINITY FINANCIAL CORPORATION :
Definity Financial Corporation (« Definity », qui comprend ses filiales lorsque le contexte l'exige) est l'un des principaux assureurs IARD au Canada, avec plus de 3,7 milliards de dollars en primes brutes souscrites pour les 12 mois terminés le 31 mars 2023 et plus de 2,6 milliards de dollars. milliards de dollars de capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires au 31 mars 2023.
Source : Communiqué de presse
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